Geschreven door:

Pieterjan van Dam

bijgewerkt op:
November 15, 2023
4
min

Cashflow forecasting: waar moet je op letten?

Toon Samenvatting
Verberg samenvatting

Cash is de levenslijn van je onderneming. Een goede cash flow forecast is daarom een onontbeerlijk beleidsinstrument. In een eerdere blog beschreven we reeds het belang van een goed zicht op je runway. Bedrijfsleiders hebben vaak een heldere visie op de toekomst, maar zelfs dan kunnen subtiele doch cruciale details bij budgettering en het opmaken van een forecast over het hoofd worden gezien. Blijf altijd alert op deze valkuilen bij het opstellen van je cashflowprognose.

Personeel: eindejaarspremie en dubbel vakantiegeld

Voor de meeste bedrijven vormen de personeelskosten een van de grootste uitgavenposten. Daar bovenop hebben in België de meeste werknemers naast dubbel vakantiegeld ook recht op een eindejaarspremie (ook wel dertiende maand). Hierdoor heb je in de zomer en op het einde van het jaar, wanneer deze betaald dienen te worden, een grotere cash out. Deze wordt al vaker vergeten in rekening te brengen bij het opmaken van je cash flow forecast. Let hier dus op.

Om je resultaat goed te kunnen interpreteren is het aangewezen om de kosten voor vakantiegeld en eindejaarspremies te spreiden over het hele jaar. Als je dit niet doet krijg je in de zomer en op het einde van het jaar een dip in je resultaat die soms niet geanticipeerd is.

Netto werkkapitaal

Het netto werkkapitaal zijn de middelen die een onderneming nodig heeft om zijn business draaiende te kunnen houden. Deze omvatten onder andere je voorraad, je handelsvorderingen en -schulden, BTW, etc.

Handelsvorderingen en schulden

Je openstaande klanten en leveranciers kunnen een grote impact hebben op je toekomstige cash flow. Op basis van lijsten met vervaldagen van facturen uit je boekhouding kan je deze impact inschatten.

Op de betaling van kosten en opbrengsten zit meestal ook een vertraging ten opzichte van je resultaat. Dit heeft een invloed op de verwachte cash flows die voortvloeien uit het resultaat van je budget of forecast. Ga per type kost of opbrengst na wat de te verwachten betaaltermijnen zijn en gebruik deze om je cash flow in te schatten.

BTW

Verlies ook de BTW niet uit het oog. Ga je bijvoorbeeld een grote investering doen, vergeet dan niet dat je de BTW hierop pas enkele maanden later zal terugkrijgen, en dan ook in rekening zal moeten brengen.

Voorraad

Als je voorraad hebt, denk dan zeker ook na over hoe deze zich opbouwt. Voorraad kan een groot stuk van je werkkapitaal uitmaken. Fluctuaties in je voorraad doorheen het jaar kunnen er ook toe leiden dat je op bepaalde momenten nood hebt aan extra cash, die je bijvoorbeeld met straight loans kan overbruggen. Moet je grote hoeveelheden aankopen? Leg je een bepaalde veiligheidsreserve aan? Zijn de producten die je aankoopt onderhevig aan seizoenaliteit? Door een antwoord te bieden op al deze vragen zal je je cash flow forecast nauwkeuriger in kaart brengen.

Revenue recognition

Bied je je diensten aan in de vorm van abonnementen, let dan ook op het verschil tussen de omzet en cash flow die hieruit vloeit. Vaak worden abonnementen jaarlijks gefactureerd, maar de omzet van deze contracten moet je in de boekhouding in principe spreiden over de looptijd van de gefactureerde periode. Probeer gegronde assumpties te maken over de verdeling van je abonnementen (maandelijkse, jaarlijkse, etc.). De data van je lopende abonnementen kan je hierbij zeker helpen.

Andere zaken die soms over het oog verloren worden

Leningen

Maak een overzicht van alle leningen die je aan bent gegaan. En reken deze, op basis van de aflossingstabellen, mee in je cash flow.

Kapitaal & Dividenden

Controleer of je geplande kapitaalverhogingen of verminderingen inbegrepen hebt in je berekeningen.

Dividenden over een vorige periode worden ook vaak vergeten.

Investeringen (Capex)

Investeringen worden geleidelijk in het resultaat opgenomen in het resultaat, door middel van afschrijvingen. Daarnaast worden deze afschrijvingen onder je EBITDA (Earning Before Interest Taxes Depreciation & Amortization, operationeel resultaat) opgenomen. Hierdoor worden investeringen af toe vergeten bij het opmaken van budgetten of cash flow forecasts. Denk daarom na over welke investeringen je nodig hebt: Ga je nieuwe personeelsleden aanwerven en heb je hier kantoormeubilair of computers nodig? Heb je machines die aan vervanging toe zijn?

Belastingen

Vergeet ook je vennootschapsbelasting niet. Betaal je voorschotten? Moet je nog een afrekening betalen over het vorige jaar? Contacteer je boekhouder en overloop dit met hem zodat je niet voor verrassingen komt te staan.

Historische cash flow

Vergelijk je cash flow forecast met je historische cash flow om na te gaan of je niets vergeet. Om de vergelijking zo eenvoudig mogelijk te maken gebruik je het best hetzelfde formaat als je financiële rapportering (lees hier hoe je zelf een SaaS P&L kan opstellen).

Samenvatting

Aspect Tips / Aandachtspunten Valkuilen Impact op Cashflow
Personeelskosten Jaarlijks inplannen van vakantiegeld en eindejaarspremies. Niet budgetteren voor extra personeelsuitgaven. Leidt tot significante cashflow uitdagingen tijdens piekperioden.
Netto Werkkapitaal Beheer van voorraaden, vorderingen en schulden. Slecht beheer van werkkapitaalcomponenten. Kan cashflow knelpunten veroorzaken, vooral bij onverwachte uitgaven of vertraagde inkomsten.
Handelsvorderingen en Schulden Monitor betalingstermijnen en vervaldagen. Inefficiënt beheer van klantenbetalingen en leveranciersschulden. Leidt tot cashflowproblemen, door vertraagde inkomsten of ongeplande uitgaven.
BTW Plan voor BTW-teruggaven bij grote aankopen of investeringen. Vertragingen in BTW-teruggaven, niet incalculeren. Leidt tot cashflowproblemen, door vertraagde inkomsten of ongeplande uitgaven.
Voorraadbeheer Houd rekening met seizoensgebondenheid en veiligheidsvoorraden. Onjuiste of onttoerijkende voorraadniveaus. Kan leiden tot overtollige kosten of gemiste verkoopkansen.
Revenue Recognition Accurate omzetverdeling over contractperiodes bij abonnementsmodellen. Onjuiste omzetherkenning Foute inschatting voor je cashflow, met mogelijke cashflowproblemen tot gevolg.
Leningen Houd rekening met aflossingsschema's in cashflowprognoses. Ongeplande of onderscchatte aflossingen of rentevoeten. Onverwachte aflossingen kunnen de cashflow aanzienlijk belasten.
Kapitaal en Dividenden Plan kapitaalbewegingen en dividenden zorgvuldig. Ongeplande of onderscchatte kapitaalveranderingen en dividenden. Kan tot cash tekorten leiden, vooral bij grote kapitaalbewegingen.
Investeringen (Capex) Voorzie in budgettering voor toekomstige investeringsbehoeften. Ongeplande of onderschatte investeringskosten. Grote investeringen kunnen de cashflow belasten als ze niet goed gepland zijn.
Belastingen Plan vooruit voor belastingbetalingen en -voorschotten. Onvoldoende planning voor aanslagen en belastingen. Onverwachte belastingaanslagen kunnen een ernstige impact hebben op de cashflow.

Pieterjan van Dam

Geschreven door:

Pieterjan van Dam is een gebeten cash flow expert en ex-CFO van meerdere startups. Na een glansrijke carrière achter als auditor en consultant bij Deloitte, zet hij nu zijn tanden in het ondernemingsleven. Als CFO zag Pieterjan dat bedrijven vaak worstelde met het betrouwbaar en accuraat berekenen van hun cijfers. Maak kennis met Monitr - automatische cash flow forecasting - voor KMO's.

Veelgestelde vragen

Hoe kan ik mijn personeelskosten forecasten met Monitr?

In Monitr kan je zelf een personeelsplan samenstellen en in real-time met je personeelsbestand synchroniseren. Dit zorgt ervoor dat je volledige kosten, inclusief je vakantiegeld en eindejaarspremies, automatisch worden opgesplitst en periodiek verdeeld, in je cijfers en je cashflow forecast. Verder biedt Monitr je de mogelijkheid om real-time aanpassingen te maken. Of gebruik te maken van financiële scenario’s. Zodat je altijd beschikt over een actueel en accuraat beeld van je cashflow en je eenvoudig kan budgetteren voor de toekomst.

In Monitr kan je zelf een personeelsplan samenstellen en in real-time met je personeelsbestand synchroniseren. Dit zorgt ervoor dat je volledige kosten, inclusief je vakantiegeld en eindejaarspremies, automatisch worden opgesplitst en periodiek verdeeld, in je cijfers en je cashflow forecast. Verder biedt Monitr je de mogelijkheid om real-time aanpassingen te maken. Of gebruik te maken van financiële scenario’s. Zodat je altijd beschikt over een actueel en accuraat beeld van je cashflow en je eenvoudig kan budgetteren voor de toekomst.

Hoe ondersteunt Monitr revenue recognition voor abonnementen en recurring revenue

Monitr automatiseert de erkenning van inkomsten uit abonnementen door de reeds gefactureerde en verwachte omzet automatisch op te nemen en periodiek uit te splitsen in cijfers en je cashflow forecast. Dit zorgt voor een consistente en voorspelbare maandelijkse cashflowprognose. Bovendien kun je toekomstige omzetprojecties in real-time aanpassen met instellingen voor groei en klantverloop. Deze informatie wordt samengebracht op een duidelijk, interactief dashboard, waar je de belangrijkste indicatoren zoals maandelijkse terugkerende omzet (MRR) en klantverloop (churn) in één oogopslag kan tracken.

Monitr automatiseert de erkenning van inkomsten uit abonnementen door de reeds gefactureerde en verwachte omzet automatisch op te nemen en periodiek uit te splitsen in cijfers en je cashflow forecast. Dit zorgt voor een consistente en voorspelbare maandelijkse cashflowprognose. Bovendien kun je toekomstige omzetprojecties in real-time aanpassen met instellingen voor groei en klantverloop. Deze informatie wordt samengebracht op een duidelijk, interactief dashboard, waar je de belangrijkste indicatoren zoals maandelijkse terugkerende omzet (MRR) en klantverloop (churn) in één oogopslag kan tracken.

Hoe wordt mijn netto werkkapitaal beheerd in Monitr?

Monitr biedt een real-time en personaliseerbaar cashflowoverzicht dat essentiële componenten zoals voorraden, handelsvorderingen, schulden, financieringen en BTW-verplichtingen omvat. Dit stelt je in staat om precies te volgen wanneer en waarom geldstromen binnenkomen en uitgaan. Door real-time synchronisatie met je boekhoudsysteem heb je altijd een up-to-date en betrouwbaar inzicht in je financiën. Dit vergemakkelijkt efficiënt cashflowbeheer en stelt je in staat weloverwogen strategische beslissingen te nemen op basis van actuele financiële data.

Monitr biedt een real-time en personaliseerbaar cashflowoverzicht dat essentiële componenten zoals voorraden, handelsvorderingen, schulden, financieringen en BTW verplichtingen omvat. Dit stelt je in staat om precies te volgen wanneer en waarom geldstromen binnenkomen en buitengaan.

Door real-time synchronisatie met je boekhoudsysteem heb je altijd een up-to-date en betrouwbaar inzicht in je financiën. Dit vergemakkelijkt efficiënt cashflowbeheer en stelt je in staat weloverwogen strategische beslissingen te nemen op basis van actuele financiële data.

Beschikt Monitr over een gratis proefperiode?

Zeker, je kunt Monitr volledig vrijblijvend uitproberen met onze 14-daagse gratis proefperiode. Je hebt geen creditcard nodig en er is geen automatische verlenging na afloop. Koppel eenvoudig je boekhoudpakket, personaliseer je rapportering en benut de mogelijkheden van een rolling forecast en financiële scenario's om je cashflow en financiële prestaties te simuleren in real-time.

Zeker, je kunt Monitr volledig vrijblijvend uitproberen met onze 14-daagse gratis proefperiode. Je hebt geen creditcard nodig en er is geen automatische verlenging na afloop. Koppel eenvoudig je boekhoudpakket, personaliseer je rapportering en benut de mogelijkheden van een rolling forecast en financiële scenario's om je cashflow en financiële prestaties te simuleren in real-time.

Andere bekeken ook

Vraag een gratis gepersonaliseerde testcase aan of bespreek vrijblijvend de mogelijkheden voor je kantoor

Ik wil een demo

Vraag een testcase aan voor je bedrijf? Ik wil een test case